يهدف هذا المقال إلى تقديم تحليل شامل لأبرز التطورات الاقتصادية والمالية في المملكة العربية السعودية والمنطقة، مع تسليط الضوء على أبرز المؤشرات الاقتصادية وأخبار الشركات الكبرى. يركز المقال على التحديثات الأخيرة في قطاعات النفط، البنوك، الاستثمارات، والبنية التحتية، بالإضافة إلى مستجدات سوق العمل والتأمين.
صندوق الاستثمارات العامة: تحديات الأرباح ونمو الأصول
شهد صافي أرباح صندوق الاستثمارات العامة السعودي انخفاضًا بنسبة 60% خلال عام 2024، ليبلغ 26 مليار ريال. يُعزى هذا التراجع إلى تحديات اقتصادية عالمية، مثل ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المتزايد. كما تأثرت الأرباح بخسائر الهبوط المرتبطة ببعض المشاريع، إضافة إلى تغيرات في خطط التشغيل وزيادة التكاليف التقديرية.
نمو الإيرادات والأصول
على الرغم من تراجع الأرباح، ارتفع إجمالي إيرادات الصندوق بنسبة 25%، ليصل إلى 413 مليار ريال. يعود هذا النمو أساسًا إلى الأداء القوي لشركات تابعة للصندوق، مثل “سافي للألعاب الإلكترونية” و”معادن” السعودية والاتصالات السعودية (STC) والبنك الأهلي السعودي. ساهمت أيضًا شركة تأجير الطائرات (أفيليس) وبنك الخليج الدولي، بالإضافة إلى توزيعات أرباح “أرامكو”، في هذا الارتفاع. كما بدأت بعض المشاريع الكبرى بتحقيق إيرادات متزايدة مقارنة بالعام السابق.
زاد إجمالي قيمة الأصول الخاضعة لإدارة الصندوق بنسبة 18% خلال العام الماضي، حيث بلغ 4.3 تريليون ريال بنهاية عام 2024. يعكس هذا النمو سعي الصندوق لتعزيز مركزه المالي، بما يتماشى مع أهدافه الاستراتيجية الطموحة.
استقرار السيولة وتنويع التمويل
حافظت مستويات النقد لدى الصندوق على استقرارها عند 316 مليار ريال، مما يؤكد مركزه السيولة القوي. في المقابل، ارتفعت قيمة القروض والتسهيلات بشكل طفيف، لتصل إلى 570 مليار ريال. ظلت نسبة المديونية للصندوق، التي تُحسب بإجمالي القروض والتسهيلات مقابل إجمالي الموجودات، ثابتة عند 13%.
يواصل الصندوق وشركاته التابعة تنويع مصادر التمويل من خلال صفقات ناجحة في أسواق المال العالمية. أصدر الصندوق صكوكًا مقوّمة بالدولار الأمريكي بقيمة ملياري دولار، كما أطلق أول إصدار له من السندات المقومة بالجنيه الإسترليني بقيمة 650 مليون جنيه إسترليني. أعاد الصندوق أيضًا تمويل تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 15 مليار دولار. لجأت بعض الشركات التابعة كذلك إلى أسواق الدين العالمية والمحلية لتنويع مواردها التمويلية.
توسع استراتيجي في قطاعات حيوية
شهد عام 2024 تقدمًا ملموسًا في جهود الصندوق للتوسع في قطاع الترفيه والسياحة. كما عمل على تعزيز القدرات الصناعية للمملكة ودعم نمو الاقتصاد المحلي. يساهم الصندوق في تطوير الأسواق المالية السعودية، ويطلق قطاعات جديدة واعدة.
يستثمر صندوق الاستثمارات العامة في البنية التحتية الرئيسية ويطورها لتعزيز نمو الاقتصاد في المملكة. تشمل استثماراته مجالات متنوعة في البنية التحتية.
ساهم الصندوق في تعزيز دور المملكة العربية السعودية في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال شراكة استراتيجية مع “جوجل كلاود”. تهدف هذه الشراكة إلى إنشاء مركز عالمي جديد للذكاء الاصطناعي في الدمام. أسس الصندوق أيضًا مجموعة نيو للفضاء لقيادة صناعات الأقمار الصناعية التجارية والبيانات الجغرافية المكانية في المملكة العربية السعودية.
مستجدات أسعار الطاقة في السوق السعودية
رفعت شركة أرامكو أسعار الغاز المسال والكيروسين في السوق السعودية. جاء ذلك ضمن المراجعة السنوية الرابعة التي تُجريها الشركة بشكل دوري في بداية النصف الثاني من كل عام. بدأت سياسة تسعير هذه المنتجات في منتصف عام 2022.
تفاصيل الزيادات
وفقًا للتحديث الجديد، بلغ سعر غاز البترول المسال 1.09 ريال للتر، مقارنة بـ1.04 ريال في المراجعة السابقة التي أجريت في يونيو 2024. يمثل هذا ارتفاعًا نسبته 4.8%.
أما الكيروسين، فقد تحدد سعره عند 1.59 ريال للتر، مقابل 1.33 ريال في المراجعة السابقة. تعادل هذه الزيادة 19.5%.
نظام التأمينات الاجتماعية الجديد: توسيع التغطية ومرونة الانتقال
بدأ اليوم تطبيق نظام التأمينات الاجتماعية الجديد على الملتحقين الجدد في القطاعين العام والخاص في السعودية. يشمل هذا النظام من ليس لديهم مدد اشتراك سابقة على تاريخ نفاذ النظام في 3 يوليو 2024.
أهداف النظام ومزاياه
يهدف النظام إلى توسيع نطاق التغطية التأمينية ليشمل مزيدًا من الفئات. كما يحقق مرونة في الانتقال الوظيفي بين القطاعين العام والخاص دون التأثير في الحقوق التأمينية للمشتركين. يتم ذلك من خلال توحيد الأحكام التأمينية تحت مظلة نظام واحد.
تتضمن الأحكام الجديدة زيادة تدريجية في نسب الاشتراكات بفرع المعاشات. تبدأ هذه الزيادة من السنة الثانية لسريان النظام وحتى السنة الخامسة، بواقع 0.5% سنويًا. تصل الزيادة التراكمية إلى 2%، لتصبح نسبة الاشتراك 11% بدلًا من 9% على المشترك وصاحب العمل.
التزام أصحاب العمل ومنفعة الأمومة
أكدت التأمينات الاجتماعية ضرورة التزام أصحاب العمل بسداد الاشتراكات في مواعيدها المحددة. يهدف ذلك إلى الحفاظ على حقوق الموظفين والعاملين الخاضعين للنظام. كما يجنب تعليق احتساب مدد الاشتراك وعدم استفادة المشتركين من المنافع التأمينية في حال تجاوزت مدد التأخر عن السداد 6 أشهر فأكثر.
تطبق ابتداءً من الغد الموافق 1 يوليو منفعة الأمومة. تمنح المؤسسة بموجبها تعويضًا للأمومة لمدة 3 أشهر عند الولادة للمشتركة، سواء كانت سعودية أم غير سعودية.
مؤشر السوق السعودي: تراجعات قطاعية ومكاسب محدودة
تراجع مؤشر السوق السعودي بنسبة 0.4%، ليغلق عند 11164 نقطة. جاء إغلاق 10 قطاعات باللون الأحمر، مع تصدر قطاع الاتصالات الذي هبط بنسبة 1.789%. سجل قطاع البنوك تراجعًا نسبته 1.3%.
أداء القطاعات والأسهم
جاءت بقية القطاعات باللون الأخضر. تصدر قطاع المرافق العامة المكاسب بارتفاع نسبته 2.97%. صعد قطاع المواد الأساسية بنسبة 0.85%. أغلق قطاع الطاقة مرتفعًا بنسبة 0.07%.
شملت الخسائر 133 سهمًا، مع تصدر سهم “موبايلي” الذي هبط بنسبة 3.1%. جاء إغلاق 118 سهمًا باللون الأخضر. تصدرها سهم “سينومي ريتيل” بارتفاع نسبته 9.96%.
تطورات الشركات السعودية: استثمارات، أرباح، وتغييرات إدارية
“SMC” للرعاية الصحية: استلام 200 مليون ريال وعودة الأرباح
تسلمت شركة “SMC” للرعاية الصحية 200 مليون ريال من المساهمين البائعين. جاء ذلك ضمن نشرة الإصدار التكميلية للطرح العام الأولي الذي تم الانتهاء منه مؤخرًا.
عدّلت النشرة التكميلية جدول التوزيعات النقدية للفترات الماضية. أقرت الجمعية العامة للشركة في 22 مايو الماضي إلغاء توزيع 200 مليون ريال للمساهمين الحاليين وردها للشركة. سيتم احتساب هذا المبلغ ضمن القوائم المالية للربع الثاني 2025.
قالت الشركة المدرجة حديثًا في السوق الرئيسي (تاسي) إن الأثر المالي الإيجابي لرد هذه الأرباح سيظهر في القوائم المالية للربع الثاني من عام 2025.
“أكوا باور”: تحديد سعر طرح أسهم حقوق الأولوية
حددت شركة “أكوا باور” عدد وسعر طرح أسهم حقوق الأولوية. تستهدف الشركة زيادة رأسمالها بنسبة 4.6%، من 7.3 مليار ريال موزع على 732.56 مليون سهم، إلى 7.66 مليار ريال موزع على 766.49 مليون سهم.
يبلغ عدد الأسهم الجديدة نحو 33.9 مليون سهم، بسعر طرح يبلغ 210 ريالات للسهم الواحد. ستكون الأحقية للمساهمين المالكين للأسهم في نهاية تداول يوم انعقاد الجمعية العامة غير العادية بتاريخ 30 يونيو 2025.
أشارت الشركة إلى أن سبب زيادة رأس المال يرجع إلى ترسيخ استراتيجية النمو الخاصة بها. تتمثل هذه الاستراتيجية في مضاعفة أصولها المدارة ثلاث مرات بحلول عام 2030 وتعزيز مركزها المالي.
عمومية “بروج للتأمين”: عدم توزيع أرباح
وافقت عمومية “بروج للتأمين” على عدم توزيع أرباح عن عام 2024. عزا مجلس إدارة بروج للتأمين هذا القرار إلى دعم وتقوية المركز المالي للشركة. كانت آخر التوزيعات النقدية للشركة في عام 2019، حيث تم توزيع أرباح نقدية بواقع ريال واحد للسهم عن عام 2018.
عمومية “البحري”: زيادة رأس المال وتوزيع الأرباح
أقرت عمومية “البحري” زيادة رأس المال بنسبة 25% عن طريق منح أسهم مجانية للمساهمين. سيتم منح سهم واحد لكل 4 أسهم. سيرتفع رأس المال من 7.4 مليار ريال إلى 9.2 مليار ريال.
سيتم تمويل الزيادة عبر رسملة 1845.70 مليون ريال من الأرباح المبقاة. سيكون تاريخ الأحقية لمالكي الأسهم حتى 29 يونيو 2025.
ذكرت الشركة أن الهدف من الزيادة هو تدعيم القاعدة الرأسمالية بما يتماشى مع التطلعات المستقبلية للتوسع والنمو. كما تهدف إلى خلق قيمة أعلى على المدى البعيد عن طريق الاستثمار في العديد من الفرص المتاحة للشركة.
في سياق متصل، وافقت الجمعية أيضًا على توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بقيمة إجمالية بلغت 738.3 مليون ريال. يعادل هذا ريالًا واحدًا للسهم عن العام المالي 2024. سيكون تاريخ الاستحقاق لهذه التوزيعات لمالكي الأسهم حتى 29 يونيو 2025، على أن يبدأ التوزيع في 17 يوليو.
“الخليجية للتأمين”: توصية بتخفيض رأس المال
أوصى مجلس إدارة “الخليجية للتأمين” بتخفيض رأس المال بنسبة 54%. سينخفض رأس المال من 300 مليون ريال إلى 137.88 مليون ريال. يهدف هذا التخفيض إلى إعادة هيكلة رأس مال الشركة وإطفاء الخسائر المتراكمة.
تستهدف الشركة من تخفيض رأس المال إعادة هيكلة رأسمالها لإطفاء خسائر متراكمة تبلغ 162.11 مليون ريال. يتم ذلك بإلغاء 16.21 مليون سهم من أسهم الشركة.
تغييرات إدارية في شركات كبرى
“المتقدمة” للبتروكيماويات: تعيين رئيس تنفيذي جديد
قالت شركة “المتقدمة” للبتروكيماويات في بيان لها، إنه تم تعيين ممدوح بن حابس العمري رئيسًا تنفيذيًا للشركة. يبدأ سريان التعيين اعتبارًا من أول أغسطس المقبل.
أعلنت الشركة استقالة فهد بن سالم المطرفي من منصبه كرئيس تنفيذي للشركة، اعتبارًا من 31 يوليو 2025. جاءت الاستقالة بناءً على طلبه للتقاعد. أشارت الشركة إلى أنه سيستمر مستشارًا لدى مجلس الإدارة حتى 31 أغسطس 2025.
يشغل العمري حاليًا منصب الرئيس التنفيذي للشركة المتقدمة للبولي أوليفينات ونائب الرئيس للمشاريع.
“زين”: تعيين السدحان رئيسًا تنفيذيًا
قرر مجلس إدارة شركة “زين” إنهاء تكليف الرئيس التنفيذي للشركة سعد بن عبدالرحمن السدحان. عينته رئيسًا تنفيذيًا للشركة اعتبارًا من اليوم 1 يوليو 2025.
تولى السدحان منصب الرئيس التنفيذي المكلّف للشركة في أغسطس 2024. شغل قبل ذلك منصب الرئيس التنفيذي لقطاع الأعمال والنواقل والمشغّلين.
“آفاق الغذاء”: تعيين خادم سروار رئيسًا تنفيذيًا
عينت شركة “آفاق الغذاء” خادم سروار رئيسًا تنفيذيًا. جاء ذلك بعد موافقة المجلس على استقالة سلطان بن هديبان الحربي من منصب الرئيس التنفيذي للشركة. جاءت الاستقالة لمتابعة مسيرته المهنية.
“كاتريون”: عقد بقيمة 33 مليون ريال مع أرامكو
وقعت شركة “كاتريون” عقدًا بقيمة 33 مليون ريال مع شركة أرامكو السعودية. بموجب العقد، ستقدم “كاتريون” خدمات التموين على الطائرة لكبار الشخصيات وركاب طيران أرامكو السعودية في مطار الملك فهد الدولي بالدمام. يشمل ذلك الطائرات المستأجرة والزائرة وكافتيريا الطيران في صالة وصول مطار أرامكو.
أوضحت “كاتريون” أن مدة العقد ثلاث سنوات قابلة للتمديد لمدة إضافية تبلغ سنتين. تتوقع الشركة أن يساهم هذا العقد بشكل إيجابي في نتائجها المالية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
أرباح البنوك السعودية: نمو متواضع وتحديات الائتمان
ارتفعت أرباح البنوك السعودية بنسبة 11% خلال مايو. يمثل هذا أضعف وتيرة نمو منذ سبتمبر 2024. تأثر النمو بزيادة محفظة الائتمان بوتيرة تواجه أثر انخفاض أسعار الفائدة.
أداء الائتمان والودائع
حسب بيانات المركزي السعودي، حققت بنوك المملكة أرباحًا بلغت 8.1 مليار ريال. سجلت نموًا بنسبة 5% على أساس شهري. بلغت الأرباح التراكمية للبنوك خلال الأشهر الخمسة الأولى من العام الجاري 41.1 مليار ريال، بنمو 18% على أساس سنوي.
واصل الائتمان المصرفي ارتفاعه، لكن بوتيرة أبطأ من شهر أبريل. سجل زيادة بنسبة 16% على أساس سنوي، لتصل محفظة الائتمان إلى 3.17 تريليون ريال. جاء ذلك بفارق نحو 6.7 نقاط مئوية عن نمو الودائع البالغ 10%، لتصل في مايو إلى نحو 2.84 تريليون ريال.
رغم تجاوز القروض الودائع، إلا أن البنوك قادرة على مواصلة منح الائتمان. يعود ذلك إلى أن البنك المركزي السعودي يحتسب نسبة القروض إلى الودائع بآلية تعطي أوزانًا أعلى للودائع طويلة الأجل والديون طويلة الأجل. كما تخصم المخصصات والعمولات من القروض. بلغت النسبة 82.74%، وهي دون الحد النظامي البالغ 90%.
استثمارات جديدة وعقارات ضخمة: ديناميكية السوق السعودي
“جدوى” تقود جولة استثمارية لـ”بترو آب”
قادت “جدوى” جولة استثمارية لـ”بترو آب” بقيمة 50 مليون دولار. “بترو آب” متخصصة في حلول إدارة الوقود وخدمات المركبات. تم الاستثمار عبر صندوق جدوى المتنوع للملكية الخاصة الخليجية.
شاركت في الجولة شركة “بُناة فنتشرز”، وهي شركة استثمار جريء إقليمية، بحسب بيان.
تُعد هذه الصفقة خامس استثمار ينفّذه صندوق جدوى المتنوع للملكية الخاصة الخليجية منذ إطلاقه أواخر عام 2024. جاء ذلك عقب استحواذه مؤخرًا على حصة أغلبية في شركة “مخازن العناية”، العاملة بقطاع الجمال والعناية الشخصية في المملكة.
“مسار” تبيع قطعتي أرض بقيمة 410 ملايين ريال
باعت شركة أم القرى للتنمية والإعمار، المالكة والمطورة والمشغلة لمشروع وجهة “مسار”، قطعتي أرض بقيمة 410 ملايين ريال. تقع القطعتان ضمن نطاق المشروع في مكة المكرم
